Ссудный процент и его роль

Ссудный процент возникает в условиях товарного производства на основе кредитных отношений. Он используется при всех формах и видах кредита. Если кредит - это движение стоимости на началах возвратности, то уплата процента характеризует передачу определенной части стоимости без получения эквивалента.

Движение кредита начинается от кредитора к заемщику, уплата процента идет в обратном направлении. Для кредитора характерно авансирование средств, в то время как уплата процента означает завершение кругооборота стоимости. Кроме того, они возникают на разных стадиях воспроизводственного процесса: кредит - в сфере обмена, процент - в фазе распределения.

Чтобы побудить владельца ссудного капитала отказаться от немедленного распоряжения ресурсами, необходимо вознаградить его за такой отказ. Процент за кредит таким образом делает возможной ссуду и не может существовать вне кредитных отношений. Этот вывод подтверждается формулой движения средств при кредитовании:

Д - Д - Т - Д` - Д", где

Д - Д означает, что банк дал ссуду предприятию;

Д - Т  предприятие использовало ее на производство и реализацию продукции;

Т - Д`  - заемщик реализовал производственную продукцию и получил определенный доход;

Д` - Д" - заемщик возвратил ссуду с уплатой процентов.

Для банка движение ссудного капитала может быть представлено следующей формулой: Д - Д", где Д" = Д + %;

  Из схемы движения ссудного фонда видно, что конечное Д" больше начального (авансированного) на сумму процента. Следовательно, процент нудно рассматривать как элемент кредитных отношений, т.е. в качестве формы оплаты ссуженных средств.

Основные направления экономического функционирования ссудного процента:

n Для кредитора цель сделки состоит в получении определенного дохода на ссуженную стоимость; предприниматель привлекает средства также с целью увеличения прибыли. Столкновение интересов собственника и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к распределению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента.

n  Посредством нормы ссудного процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств. В условиях рыночного формированию уровня ссудного процента привлечение в оборот заемных средств является выгодным только при покрытии кредитором временных и необходимых дополнительных потребностей. Всякое дополнительное использование кредита снижает общий уровень рентабельности вложений.

n  Посредством процента осуществляется регулирования объема привлекаемых баком депозитов. Рост потребности хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов как источников кредитования. Это ведет к повышению ставок депозитного процента до размера, уравновешивающего предложение депозитов и спрос на них со стороны банков. Напротив при снижении потребности хозяйства в заемных средствах снизятся доходы банка от предоставляемых услуг. Увеличить прибыль он сможет сократив пассивные операции. Таким образом, уменьшение притока ресурсов в кредитную систему выступает реакцией на снижение потребностей хозяйства в заемных средствах.

n Процентная политика коммерческого банка направлена на соответствующее управление ликвидностью его баланса. Дифференциация уровня ссудного процента в зависимости от классности клиента приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стороны заемщика требованиям ликвидности балансов банков. Аналогично прослеживается роль процента по депозитным операциям как стимула привлечения наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.

Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий механизм использования.

n Уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторами: соотношением спроса и предложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового рынка, регулирующей направленности процентной политики Центрального банка РФ, а также зависит от конкретных условий сделок по привлечению, так и размещению средств.

n Центральный банк РФ переходит от прямого административного управления нормой ссудного процента к экономическим методам регулирования уровня платы за кредит: посредством изменения платы за кредит на рефинансирование кредитных учреждений, путем маневрирования нормой обязательных резервов, депонируемых в Центральном банке РФ от суммы привлеченных вкладов, через изменение уровня доходности по операциям по операциям с государственными ценными бумагами.

n Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон. Как правило, применяется ежемесячное либо ежеквартальное начисление процентов.

n Источник уплаты процентов различается в зависимости от характера операции. Так, платежи по краткосрочным ссудам включаются в себестоимость продукции; расходы по долгосрочным и по среднесрочным, отсроченным и просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия после налогообложения.

В нашей стране в разные периоды времени применялись два разных источника уплаты процентов по ссуде: за счет прибыли и за счет средств, относимых на себестоимость продукции. Первый использовался с момента организации кредитной системы - 1921 г. и до проведения кредитной реформы  - 1930 - 1932 гг. В этот период процент играл заметную роль в процессе распределения прибыли предприятий, которые были заинтересованы использовать ссуду с максимальной эффективностью. После 1932 года источником уплаты процентов стали выступать средства, относимые на себестоимость продукции, т.е. процент перестал непосредственно участвовать в распределении прибыли. Это, казалось бы, должно создать заинтересованность предприятий в экономии по данной статье издержек.

До 1965 года наблюдалось постоянное снижение процентных ставок. банковский процент ни оказывал никакого влияния на результаты деятельности предприятий. Максимальная процентная ставка по просроченным ссудам составляла 5 % годовых.

С 1965 по 1991 год происходило постоянное повышение уровня процентных ставок, проценты за кредит стали выплачиваться из прибыли предприятия. Наиболее низкие процентные ставки были установлены по плановым ссудам (1 до 6 % годовых), повышенные - по внеплановым (8%), самые высокие - по просроченным ссудам (10 %).

Такая дифференциация была обусловлена тем, что кредит должен был служить стимулом экономичного и рационального использования собственных и заемных средств, при установлении процентных ставок учитывалась рентабельность заемщика и срок кредита. Низкие процентные ставки (0,5 до 3% годовых) по долгосрочным кредитам должны были способствовать привлечению кредитов в капитальные вложения и замене ими бюджетного финансирования.

До 1992 года уровень процентных ставок определялся Госбанком и утверждался Правительством. С 1 января 1992 года были отменены все ограничения на установления коммерческими банками процентных ставок по пассивным и активным операциям. Проценты по краткосрочным ссудам стали относиться на себестоимость продукции в размере учетной ставки ЦБ РФ, а свыше - уплачиваются за счет прибыли. Проценты по отсроченным, просроченным и долгосрочным ссудам относятся на прибыль заемщика.

В условиях инфляции существуют номинальная и реальная ставка процента за кредит. Реальная ставка корректируется с учетом темпов роста инфляции. Именно реальная процентная ставка имеет важное значение при принятии решения о пользовании кредитом.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения.

При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:

n уровень базовой процентной ставки, которая рассчитывается на основе реальной цены привлечения средств, уровня прочих расходов банка и планируемой нормы прибыльности судных операций;

n надбавку за риск с учетом условий кредитного договора;

Базовые процентные ставки - это средние процентные ставки, по которым предоставляются ссуды первоклассным заемщикам.

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих критериев:

n кредитоспособность заемщика;

n наличие обеспечения по ссуде;

n срока кредита;

n прочности взаимоотношения клиента с банком;

Учитывая, что процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе его расходов, актуальное значение имеет проблема определения процентной маржи (М факт), т.е. разнице между средними ставками по активным операциям (кредитам) (Па) и пассивным операциям банка (привлечением депозитов) (Пп):

М факт = Па - Пп.

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.

В зависимости от характера движения процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими.  Фиксированная процентная ставка устанавливаются на весь период кредитования и не подлежит пересмотру. Это выгодно и кредитору и заемщику поскольку обе стороны имеют возможность точно рассчитать свои доходы и расходы, связанные с использованием предоставленного кредита. Фиксированные процентные ставки, как правило, применяются при краткосрочном кредитовании.

 Плавающая процентная ставка  - это ставка, которая постоянно изменяется в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитных рынках, и на финансовом рынке страны. В мировой практике применяются следующие группы плавающих процентных ставок:

А. Официальные процентные ставки (учетная ставка и ставка рефинансирования) устанавливается ЦБ страны. По этим ставкам ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам.

Б. Межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов. Процентные ставки под которые банки предоставляют кредиты друг другу. Наиболее широко применяется в качестве базисной ставки ЛИБОР - Лондонская межбанковская ставка предложения. Это ставки по депозитам в фунтах стерлингов и долларах США. Рассчитываются как средняя арифметическая величина фиксированных ставок на 11 часов утра каждого делового дня соответственно 7 банков Англии или 5 банков США. Ставка ЛИБОР по еврокредитам рассчитывается, как правило, по 12 валютам и по нескольким периодам (1 неделя, 1, 2, 3, 6, 9, 12 месяцев). По ставке ЛИБОР осуществляется кредитование между первоклассными банками на рынке евровалют.

В. Ставка "прайм-рейт" (первоклассная ставка) - это публикуемая ставка по кредитам первоклассным заемщикам. Она служит ориентиром стоимости кредита и обычно выше первых двух ставок на 1 - 2%.

Г. Ставка кредитов средним и небольшим фирмам и частным лицам.