Сущность и значение
измерения денежной массы
Прежде
чем рассматривать закон денежного обращения, открытый К. Марксом, необходимо
дать определение следующим понятиям: национальный
продукт - представляет собой
совокупную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в
экономической системе; национальный
доход - полученные суммарные доходы
всем населением и семейными хозяйствами, включая заработную плату, процентные
выплаты и прибыль. Национальный
доход и национальный продукт имеют номинальную и реальную оценки. Номинальная
оценка - экономический показатель, рассчитанный без учета инфляционных
влияний, т.е. в ценах по которым реализуется продукция в данный момент, в
текущих ценах. Реальная оценка - стоимость продукта по ценам,
скорректированным на уровень инфляции. Модель
кругооборота товаров и денег можно представить в виде уравнения обмена,
согласно которому произведение величины денежной массы (М) на скорость
обращения денег (V) равно произведению уровня цен (Р) на реальный
национальный продукт (у): М х V = Р
х у; скорость
обращения денег (V) равна отношению номинального национального продукта (Н) к
величине денежной массы (М): V
= Развернутая
формула закона денежного обращения имеет следующий вид: КД
= СЦТ
- сумма цен товаров и услуг; К - сумма
цен товаров, проданных в кредит; П - сумма
платежей по долговым обязательствам; ВП
- сумма взаимопогашаемых платежей; С -
скорость оборота одноименной денежной единицы. На
количества денег, необходимых для выполнения ими своих функций, оказывает
влияние ряд факторов: количества
продаваемых на рынке товаров и услуг ( связь прямая
); уровня
цен товаров и тарифов ( связь прямая ); степень
развития безналичных расчетов ( связь обратная ); скорость
обращения денег ( связь обратная ) ; Все
факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное
разделение труда, тем больше объем производимых товаров и услуг на рынке, тем
больше должна быть денежная масса; чем выше уровень производительности труда,
тем ниже стоимость товаров, услуг и цены соответственно излишняя денежная
масса должна уходить из обращения. Скорость
обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный
период времени, т.к. одни и те же деньги в течении
определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу
товаров и оказания услуг. При
функционировании золотых денег их количество поддерживалось на необходимом
уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция сокровища. Эта
функция устанавливала сравнительно правильное соотношение между денежной
массой и товарами, находившимися в обращении. Лишние деньги в обращении
исключались , они уходили сокровища. При росте
товарной массы деньги возвращались из сокровищ. С
появлением функции денег как средства платежа общее количество денег должно
уменьшаться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое
уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части
долговых требований и обязательств. Главное
условие стабильной денежной единицы страны - соответствие потребности
хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный
оборот. Денежная
масса - совокупность покупательных, платежных и накопительных средств,
обуславливающая экономические связи и принадлежащая физическим, юридическим лицам а также государству. Это важный количественный
показатель движения денег. Для
анализа изменений движение денег на определенную дату и за определенный
период в финансовой статистике используют денежные агрегаты М1; М2; М3; М4; М5; М1 - наличные деньги в обращении: банкноты, монеты, казначейские
билеты. М2 - состоит из агрегата М1 и средств предприятий на
расчетных, текущих, специальных счетах в банках, депозиты населения в сберегательных
банках, в т.ч. компенсация. Для расчетов с помощью средств на этих счетах их
владельцы выписывают платежные поручения, или чеки, либо аккредитивы, Именно
агрегат М2 обслуживает операции по реализации ВВП,
распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и
потреблению. М3
- равняется М2 плюс срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а так же
краткосрочные государственные ценные бумаги. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в
любое время и превращаются в наличность. Срочные депозиты доступны вкладчику
только по истечению определенного срока и, следовательно
обладают меньшей ликвидностью, чем сберегательные депозиты. М4 состоит из М3 и
сберегательных вкладов в специализированных кредитных учреждениях. М5
включает агрегат М4 и депозитные сертификаты крупных
коммерческих банков. Эта часть средств вложенная в
ценные бумаги, создается не банковской системой, но находится под ее
контролем. Между
агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение
денежного обращения. Практика показывает, что равновесие наступает когда М2 больше М1; оно укрепляется при М2+М3 больше М1. В
этом случае денежный капитал переходит из наличного
в безналичный оборот. При нарушении такого соотношения между агрегатами в
денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен
и т.д. С
развитием форм товарного обмена и платежно-расчетных документов состав и
структура денежной массы претерпели изменения. В начале ХХ века при золотом обращении структура
денежной массы была такова: -золотые
монеты - 40%; -банкноты
- 50% -
остатки на счетах кредитных учреждений - 10%; Уход
золотых денег с начало из внутреннего оборота, а затем из внешнего внес
качественные изменения в структуру денежной массы. Действительные деньги
полностью исчезли из оборота господствующее положение
заняли кредитные деньги, которые стали выступать в наличной и
безналичной форме. Рост
наличных денег, которые обслуживает население, а в современных условиях к ним
часто прибегают и юридические лица, вызывает нехватку денег в стране . Переход денег из безналичного оборота в наличный
результат жесткой финансовой политики,
ведет к расширению уклонения от уплаты налогов. Кроме того, сокращение
безналичного оборота свидетельствует о снижении возможности государства
влиять на реальные хозяйственные процессы. На
денежную массу влияют два фактора: количество денег, которое определяется государством - эмитентом
денег, его законодательной властью; 2) скорость обращения денег,
влияние обратно пропорционально на величину денежной массы в обращении. Она
определяется количеством оборота рубля, которое он совершит в процессе
выполнении ими функции обращения и платежа за определенный период времени. Скорость
обращения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов рассчитывается по
формуле: К
оборотов = На
скорость обращения денег влияют следующие факторы: циклическое развитие
производства, темпы его роста, движение цен, структура платежного оборота,
уровень процентных ставок за кредит; периодически
выплачиваемый доход, равномерность расходования населением своих средств,
уровень сбережений и накоплений. Увеличение
денежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к
обесцениванию денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов
инфляционного процесса. Для
снижения темпов роста инфляции необходимо: Обеспечить
сбалансированность денежной и товарной массы в обращении; Привести
в соответствие темпы роста денежного оборота с темпами роста валового
национального продукта и национального дохода. Количество
денег в обращении (денежная масса) должна соответствовать росту национального
продукта и скорости обращения денег. |
